EuroWire , Brüssel , 19. März 2026: Die Europäische Zentralbank ( EZB ) hat die Banken der Eurozone dringend aufgefordert, ihre Vorsorge gegen geopolitische Schocks zu verbessern. Sie forderte die Kreditinstitute auf, interne Stresstests durchzuführen und konkrete Maßnahmen zum Schutz ihrer Kapitalausstattung gegenüber Konflikten und Handelsspannungen zu ergreifen. Claudia Buch, Vorsitzende des Aufsichtsrats der EZB, erklärte vor dem Europäischen Parlament , dass man nicht von einer ausreichenden Widerstandsfähigkeit ausgehen dürfe, selbst wenn Banken solide Kapitalausstattungen und eine stabile Vermögensqualität meldeten.
Buch erklärte, die Aufsichtsbehörden wollten, dass die Banken geopolitische Risiken identifizierten, die das harte Kernkapital (CET1) um mindestens 300 Basispunkte reduzieren könnten, und darlegten, welche Präventivmaßnahmen sie ergreifen würden, um die Auswirkungen zu begrenzen. Dieser Ansatz soll den Aufsichtsbehörden ein klareres Bild davon vermitteln, wie einzelne Institute ihr eigenes Engagement in Bezug auf geopolitische Bedrohungen bewerten und steuern, anstatt sich nur auf ein einziges, standardisiertes Szenario zu stützen.
Die Banken der Eurozone befinden sich laut Buch in einer Phase zunehmender geopolitischer Unsicherheit, obwohl sie sich in einer relativ starken Position befinden. Sie nannte eine aggregierte CET1-Quote von rund 16 % bei bedeutenden Instituten und erklärte, der Anteil notleidender Kredite sei mit rund 2 % stabil geblieben. Sie warnte jedoch, dass weiterhin Schwachstellen bestünden, die deutlicher zutage treten könnten, wenn sich geopolitische und wirtschaftliche Belastungen verzögert auf Kreditnehmer und Vermögenspreise auswirkten. Buch wies auf Engagements im Bereich Gewerbeimmobilien und die Kreditvergabe an kleine und mittlere Unternehmen als Bereiche hin, in denen Risiken besondere Aufmerksamkeit erfordern. Die Aufsichtsbehörden blieben wachsam gegenüber branchenspezifischen Schwächen, die selbst dann auftreten könnten, wenn Kennzahlen wie Kapitalquoten und der Anteil notleidender Kredite stabil erscheinen.
Die veränderte Schwerpunktsetzung der EZB folgt auf den EU-weiten Stresstest des vergangenen Jahres, der ein gemeinsames Abschwung-Szenario mit geopolitischen Spannungen und protektionistischen Maßnahmen simulierte. Laut Buch soll die neue, von den Banken selbst durchgeführte Übung aufzeigen, wie die einzelnen Kreditinstitute ihre Schwachstellen und Extremrisiken bewerten. Dies ermöglicht den Aufsichtsbehörden, interne Annahmen, Risikoidentifizierungen und geplante Risikominderungsmaßnahmen institutsübergreifend zu vergleichen.
Warum die EZB im Jahr 2026 auf bankgeführte Szenarien umstellt
Die Aufsichtsbehörden wiesen zudem auf eine weitere Besorgnis hin: Banken könnten unter Druck geraten, ihre Kreditvergabestandards zu lockern, da der Wettbewerb zunimmt, während die Kreditausfälle vergleichsweise gering bleiben. Buch erklärte, die Aufsichtsbehörden würden die Kreditvergabestandards genauer prüfen, um festzustellen, ob die Kreditbedingungen weiterhin die zugrunde liegenden Risiken widerspiegeln. Sie fügte hinzu, es gebe zwar keine eindeutigen Anzeichen für eine weitverbreitete Verschlechterung, merkte aber an, dass die verfügbaren Daten unvollständig seien, was es Banken erschwere, ihre Kreditbedingungen mit dem breiteren Markt zu vergleichen.
Neben verschärften Anforderungen an die Risikoidentifizierung und die Zeichnungsdisziplin erklärte Buch, die EZB straffe Teile ihrer Aufsichtsarbeit, um sich stärker auf wesentliche Bedrohungen der Stabilität zu konzentrieren. Sie führte aus, dass die zusätzlichen Aufsichtsberichte, die jährlich im Rahmen der Einzelbankbewertungen erhoben werden, um etwa 20 % reduziert wurden. Dies sei Teil der Bemühungen, den Aufwand nach Möglichkeit zu verringern und gleichzeitig die Überwachung der wichtigsten Risiken aufrechtzuerhalten.
Buch erklärte, die EZB standardisiere auch die Aufsichtsprozesse, darunter Kapitalentscheidungen, Genehmigungen interner Modelle, Eignungs- und Zuverlässigkeitsprüfungen sowie Vor-Ort-Inspektionen. Ziel sei es, Fälle mit geringerem Risiko zu beschleunigen und komplexen Situationen sowie potenziell systemischen Problemen, die ein intensiveres aufsichtsrechtliches Engagement erfordern, mehr Aufmerksamkeit zu widmen.
Management von Konzentrationsrisiken bei Drittanbietern und Cloud-Anbietern
Die operative Resilienz spielte in der EZB-Botschaft eine zentrale Rolle. Buch erklärte, die solide Profitabilität der Banken biete ihnen die Möglichkeit, in Informationstechnologie, Digitalisierung und Kontrollmechanismen zu investieren – gerade in einer Zeit, in der der Sektor mit häufigeren Cyberangriffen, einem breiteren Einsatz künstlicher Intelligenz und einer stärkeren Abhängigkeit von ausgelagerten kritischen Dienstleistungen konfrontiert sei. Sie argumentierte, die Stärkung der operativen Fähigkeiten sei zunehmend entscheidend für die Aufrechterhaltung von Resilienz, Wettbewerbsfähigkeit und Kundenvertrauen.
Buch bekräftigte, dass die vollständige Umsetzung von Basel III weiterhin oberste Priorität haben müsse, und erneuerte ihre Forderung nach einer tieferen europäischen Marktintegration. Sie wiederholte zudem ihre langjährigen Appelle für Fortschritte bei einem gemeinsamen Einlagensicherungssystem und für eine stärkere Liquiditätssicherung für Banken in Abwicklungssituationen und positionierte diese Maßnahmen als Teil umfassenderer Bemühungen zur Stärkung der Stabilität des Bankensystems.
Die EZB machte den Kreditgebern deutlich, dass die bestehenden Puffer zwar Zeit und Spielraum bieten, aber keine Immunität gewährleisten. Angesichts zunehmender geopolitischer Unsicherheit fordern die Aufsichtsbehörden die Banken auf, ihre Widerstandsfähigkeit direkter zu testen, ihre interne Vorsorge zu verbessern und sicherzustellen, dass Kapital-, Kreditvergabe- und operative Sicherheitsvorkehrungen weiterhin mit einem volatileren Risikoumfeld im Einklang stehen.
Der Beitrag „EZB geht von EU-weiten Stresstests zu bankgeführten Szenarien über“ erschien zuerst auf London Dawn .